Perpaduan antara price action dan Fibonacci retracement akan menghasilkan sinyal trading dengan probabilitas tinggi jika digunakan pada kondisi yang tepat. Level 50% Fibonacci retracement sering digunakan sebagai konfirmator sinyal dari price action, terutama untuk menentukan level entry dan exit. Berikut ini contoh penerapan level Fibo 50% sebagai konfirmator level entry pada reversal pin bar.
Pada chart EUR/JPY daily diatas tampak terbentuk pin bar berekor panjang (long tailed pin bar) setelah beberapa hari sebelumnya pasar konsolidasi dengan kecenderungan bullish. Pergerakan harga tampak akan melanjutkan bullish ketika bar setelah inside bar (bar tanggal 31 Oktober 2011) menembus level tertinggi mother bar dan juga resistance kuat 109.00.
Ekor panjang yang terjadi, mencerminkan sentimen pelaku pasar yang semula mendorong dengan kuat pergerakan harga untuk terus naik, tetapi karena suatu sebab sentimen berbalik setelah berhasil menembus resistance 109.00. Pergerakan reversal yang kuat ini menunjukkan penolakan (rejection) melanjutkan bullish dan untuk tetap bergerak diatas resistance 109.00.
Rejection pin bar ini adalah sinyal yang kuat untuk entry, dan biasanya kita akan entry pada bar berikutnya dengan level stop pada level tertinggi pin bar. Sebagai konfirmator kita akan menguji dengan indikator oscillator dan Bollinger Bands (BB).
Indikator stochastic dan BB menunjukkan pergerakan harga akan segera berbalik arah. Selain mengalami rejection pada upper band BB, tampak terjadi divergensi bearish pada indikator stochastic. Momen untuk entry sell adalah ketika kurva %K memotong %D dari atas kebawah.
Masalahnya adalah jarak stop loss yang terlalu lebar (450 pip) sehingga menyulitkan kita untuk menentukan risk/reward ratio yang logis dan memadai. Pola price action seperti ini sering terjadi, dan salah satu cara untuk mengatasinya adalah dengan menerapkan level-level Fibo retracement pada pin bar berekor panjang tersebut. Bar berikutnya diasumsikan tidak akan retrace melebihi level Fibo 61.8%. Biasanya level entry ditentukan pada Fibo 50%, bisa dengan manual order atau pending order (sell limit).
Fibonacci retracement:
Titik swing high: 111.54 (harga tertinggi 31 Oktober 2011)
Titik swing low : 106.89 (harga terendah 31 Oktober 2011)
Dengan metode ini, jarak stop loss akan berkurang hingga 50%. Oleh karena itu, dengan resiko yang sama, kita bisa trading dengan ukuran lot yang lebih besar, dan dengan risk/reward ratio yang logis dan memadai.
