Ilustrasi Derivatif Untuk Komoditi Emas Sederhana

@ m ismail:
Untuk komoditi emas (XAU) yang banyak ditawarkan untuk trading online di Indonesia adalah perdagangan spot, bukan futures, yaitu: XAU/USD, XAU/EUR dan XAU/GBP. Diantara ke 3 pasangan tersebut yang banyak ditradingkan adalah XAU/USD.

Sama dengan trading di forex, untuk trading emas juga menggunakan sistem leverage dan margin, jenis account yang disesuaikan dengan ukuran lot (standard atau regular lot, mini lot dan micro lot). Hanya saja ukuran kontrak (contract size)-nya berbeda dengan forex, untuk emas biasanya contract size untuk 1 lot adalah 100 troy ons (atau 3.1 kg).
Leverage yang ditawarkan bisa 1:100, 1:200, 1:500 atau lebih besar lagi tergantung dari brokernya.

Untuk perhitungan margin (uang jaminan) dalam USD adalah: (harga emas saat ini) x jumlah lot x % leverage x 100
Misal: buy XAU/USD 0.1 lot (mini lot) dengan leverage 1:200 (atau 0.5%) pada harga 1,079.00, maka margin =
(1,079.00) x 0.1 x 0.5% x 100 = USD 53.95
Untuk perhitungan pip value atau nilai per pip tergantung dari jumlah lot. Pip value = jumlah lot x USD 1. Misal trading 0.1 lot maka pip value-nya = 0.1 x USD 1 = USD 0.1.
Misal: sell XAU/USD 0.1 lot (mini lot) pada harga 1.100.00 dan ditutup pada harga 1.077.00, atau profit 2300 pip, maka profit dalam satuan uang = 2300 pip x USD 0.1 = USD 230.

Untuk margin level (stopout level) perhitungannya sama dengan forex. Selain itu XAU/USD juga ada swap jika posisinya menginap, namun tergantung brokernya juga, ada yang menawarkan fasilitas swap free.

terima kasih atas jawabanya,,mhon maaf, apa bedanya spot dengan futures?

@ mail:
Secara singkat dan praktis: harga spot adalah harga sekarang atau harga saat ini, sedang harga futures adalah harga di waktu tertentu yang akan datang yang disepakati sekarang lewat sebuah kontrak, yang biasanya disebut dengan kontrak berjangka (futures contract). Berjangka karena waktunya tertentu, misal 1 bulan, 2 bulan dsb.
Untuk emas yang futures disebut dengan perdagangan kontrak komoditi emas berjangka (gold futures), sedang untuk forex disebut dengan forex futures. Perdagangan kontrak berjangka ada bursanya, untuk emas bursanya ada di New York Merchantile Exchange (NYMEX), TOCOM(Tokyo), Chicago Board of Trade (CBOT) dan di Indonesia ada Jakarta Futures Exchange (JFX).

Broker yang menawarkan gold futures adalah bersifat derivatif. Di trading online caranya sama dengan trading spot tetapi pada saat waktu kontraknya habis posisi Anda harus di-closed, atau bisa juga diperpanjang dengan syarat-syarat yang ditentukan oleh broker. Harga gold futures hampir sama dengan harga spot, tidak berbeda jauh, dan juga pola chart-nya sama. Setahu sy tidak banyak broker yang menawarkan gold futures. Untuk produk futures yang banyak ditawarkan adalah indeks harga saham (Hang Seng, Nikkei, Kospi dll).