Berita Emas
Nadia Sabila
 Harga Emas Stabil Di Tengah Deeskalasi Timur Tengah
67
|
Analisa mingguan XAU/USD berikut ini dibuat berdasarkan harga penutupan tanggal 18 Agustus 2023, serta dimaksudkan sebagai acuan untuk trading jangka menengah dan panjang.
Tinjauan Fundamental
Harga emas kembali tertekan minggu lalu dan ditutup pada level USD1889.07 per troy ounce, melemah 1.27% dibandingkan harga penutupan minggu sebelumnya. Ini adalah pelemahan dalam 5 hari beruntun dan membawa harga ke level terendah dalam 5 bulan terakhir. Pelemahan logam mulia minggu lalu seiring dengan moncernya indeks US Dollar dan yield (imbal hasil) obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun.
Ambruknya harga emas dimulai ketika rilis data penjualan ritel AS bulan Juli menunjukkan kenaikan yang signifikan. Penjualan ritel inti melesat 1.0% month over month (m/m), jauh di atas estimasi kenaikan 0.4%. Sementara itu, penjualan ritel total naik 0.7%, juga di atas estimasi 0.4%. Penjualan ritel year over year (y/y) naik 3.2% dan menjadi yang tertinggi dalam 5 bulan terakhir.
Melajunya penjualan ritel menyebabkan pelaku pasar khawatir akan naiknya tingkat inflasi di waktu yang akan datang. Kondisi ini bisa membuat bank sentral AS (The Fed) mempertahankan kebijakan ketatnya.
Harga logam mulia semakin merosot setelah keluarnya rilis notulen FOMC Kamis minggu lalu. Hasil pertemuan FOMC bulan Juli menunjukkan sebagian besar anggota komite lebih mengutamakan penurunan tingkat inflasi. Disebutkan bahwa inflasi yang masih di atas target dan pasar tenaga kerja yang tetap kuat akan menimbulkan risiko kenaikan inflasi yang signifikan, sehingga pengetatan kebijakan moneter lebih lanjut tetap diperlukan.
Pada rilis terbaru, CPI bulan Juli naik dari 3.0% menjadi 3.2% secara y/y. Pasar pun memproyeksikan kenaikan suku bunga lagi untuk pertemuan The Fed di sisa akhir tahun ini. Hal itu membuat harga emas terus tertekan.
Minggu ini, pelaku pasar menantikan pidato ketua The Fed Jerome Powell dalam simposium tahunan Jackson Hole di Kansas City. Pernyataannya ditunggu investor yang perlu petunjuk lebih jauh mengenai prospek suku bunga. Dalam konferensi pers, Powell mengatakan bahwa para pejabat bank sentral berniat untuk mempertahankan kebijakan ketat sampai yakin bahwa inflasi turun secara berkelanjutan ke target 2.0%, dan siap untuk melakukan pengetatan lebih lanjut jika memang diperlukan.
Sebagian analis memperkirakan The Fed akan mempertahankan suku bunga pada bulan September, tetapi akan menaikkan suku bunga pada pertemuan bulan November mendatang.
Dari laporan CoT (Commitment of Traders) yang diterbitkan oleh Commodity Futures Trading Commission (CFTC) AS di pasar berjangka per 15 Agustus, total posisi short (sell) untuk Gold masih lebih tinggi dari posisi long (buy). Sementara itu, survei yang dihimpun Kitco.com menunjukkan sekitar 63% pemain Wall Street memperkirakan pergerakan harga emas minggu ini akan bearish, 13% bullish, dan 25% lainnya netral atau sideways.
Tinjauan Teknikal
Chart Daily
Dari penunjukan price action dan indikator trend berikut, pergerakan harga masih cenderung bearish:
- Terbentuk pola head and shoulders yang mengisyaratkan sentimen bearish. Harga bahkan telah menembus neckline dan support dinamis kurva EMA 144.
- Harga berada di bawah kurva SMA 200-day dan dekat kurva lower band indikator Bollinger Bands.
- Titik indikator Parabolic SAR masih berada di atas bar candlestick.
- Kurva indikator MACD berada di bawah kurva sinyal (warna merah), dan garis histogram OsMA berada di bawah level 0.00.
- Garis histogram indikator ADX berwarna merah dan berada di atas level 25, menunjukkan sentimen bearish yang masih kuat.
Support kuat ada pada level 1844.20 (sekitar 76.4% Fibo Expansion), sedangkan resistance kuat pada kurva SMA 200-day hingga kurva EMA 144.
Level pivot mingguan: 1896.69
Resistance: 1893.34 (50% Fibo Expansion); 1915.56 (38.2% Fibo Expansion); 1942.48 (23.6% Fibo Expansion); 1968.10; 1987.32; 2009.26; 2050.00; 2079.63.
Support: 1871.84 (61.8% Fibo Expansion); 1844.20 (76.4% Fibo Expansion); 1825.15; 1800.17 (100% Fibo Expansion); 1774.85; 1756.15 (123.6% Fibo Expansion); 1728.51 (138.2% Fibo Expansion); 1707.01 (150% Fibo Expansion); 1684.48 (161.8% Fibo Expansion); 1657.86 (176.4% Fibo Expansion); 1612.81 (200% Fibo Expansion).
Indikator: Simple Moving Average (SMA) 200, EMA 144; Bollinger Bands (20,2); Parabolic SAR (0.02, 0.2); MACD (12,26,9); OsMA; ADX (14).
- Titik 1: 2079.63 (harga tertinggi 4 Mei 2023).
- Titik 2: 1892.88 (harga terendah 29 Juni 2023).
- Titik 3: 1987.32 (harga tertinggi 20 Juli 2023).
Arsip Analisa By : Martin
